Construire votre portefeuille : crypto et placements traditionnels

Situer les cryptomonnaies comme Bitcoin parmi d’autres classes d’actifs plus « traditionnelles » a toujours été source de débats. Ce que nous savons, c’est que Bitcoin figure parmi les plus grands actifs au monde en termes de capitalisation boursière.

« Bitcoin est vraiment le premier actif réellement indépendant de l’histoire », affirme Štěpán Uherík, CEO d’Invity. Dans une nouvelle interview, il a partagé son point de vue sur la valeur de Bitcoin en tant qu’actif, à la fois en lui-même et dans le cadre d’une stratégie d’investissement plus large.

Quelle place Bitcoin occupe-t-il parmi les actifs traditionnels ?

« Je pense que Bitcoin est déjà devenu un actif d’investissement à part entière », explique Štěpán. « Il s’est dissocié des “actifs traditionnels” mais il ne fait pas non plus partie des “placements alternatifs” auxquels on pense habituellement. »Pour en savoir plus sur Štěpán et le reste des experts derrière Invity, rendez-vous sur notre page Équipe ! Photo : Marek Dvořák.

« Du point de vue d’un analyste, il faut dire que Bitcoin est encore très corrélé aux marchés financiers traditionnels. Il semble donc que l’on ne puisse pas encore considérer Bitcoin comme un véritable contrepoids au marché boursier, par exemple. Mais en même temps, force est d’admettre que des choses comme l’or, qui a également connu une corrélation significative avec les marchés financiers au cours de la dernière décennie, n’est pas non plus une véritable “alternative”. »

Malgré cette dynamique, Štěpán explique que diversifier en détenant différents types d’actifs est perçu à la fois comme un moyen d’atténuer le risque et de réagir aux événements de marché via le rééquilibrage de portefeuille.

« Il y a un dicton qui dit à peu près “celui qui ne fait jamais d’erreurs n’a pas besoin de diversifier” », dit-il. « En premier lieu, la diversification aide à réduire le risque lors de la constitution d’un patrimoine. La diversification prend de nombreuses formes, de la répartition de vos actifs entre plusieurs véhicules d’investissement (actions, obligations, immobilier, Bitcoin), à la diversification géographique et à la diversification temporelle : c’est-à-dire effectuer des achats réguliers selon le dollar-cost averaging. »

Lorsqu’il s’agit d’inclure Bitcoin dans un portefeuille, Štěpán identifie personnellement deux rôles clés pour cette cryptomonnaie. Premièrement, Bitcoin peut servir d’« or numérique » : un outil qui peut s’apprécier à long terme. Deuxièmement, il peut servir de forme de « nouvelle monnaie » : permettant des échanges efficaces dans un monde de plus en plus interconnecté et sans frontières.

Comment ceux qui ne détiennent pas de crypto peuvent-ils construire un portefeuille ?

Aux personnes qui ne possèdent encore aucune forme de monnaie numérique, Štěpán n’a que du bien à dire. « Tout d’abord, je les féliciterais de ne pas avoir succombé à la FOMO. Je pense que c’est un excellent point de départ pour se forger sa propre opinion. »

Štěpán recommande aux personnes de garder l’esprit ouvert et de se renseigner activement à la fois sur une politique monétaire gouvernementale appelée quantitative easing et sur les principes fondateurs de Bitcoin.

« Je pense que le meilleur moment pour acheter du Bitcoin, c’est quand on a de l’argent », dit-il. « Investir est un processus mental de long terme et la seule façon de protéger et de bâtir un patrimoine sur la durée. Je recommanderais donc de commencer par des achats réguliers de petits montants et d’abandonner l’idée de devenir riche rapidement. Je recommanderais également d’acheter un hardware wallet dès que possible, afin de pouvoir stocker vos actifs en toute sécurité. »

Concernant le portefeuille d’investissement personnel de Štěpán, il le structure en trois piliers : investir dans une éducation et un développement personnel efficaces ; les actifs traditionnels, principalement des fonds indiciels sous forme d’ETF ; et Bitcoin — bâtir des actifs non confiscables.

Bitcoin : un actif indépendant à condition d’être détenu avec soin

« Le plus simple — et le plus important — c’est que Bitcoin est non confiscable. C’est quelque chose que les gens peuvent gérer eux-mêmes, et le réseau Bitcoin est un cadre géré par les personnes qui l’utilisent », précise Štěpán. « Il donne donc de l’indépendance à ses détenteurs. En ce sens, Bitcoin est vraiment, à mon avis, le premier actif réellement indépendant de l’histoire. »

Pourtant, avec cette liberté et cette autonomie, les utilisateurs inexpérimentés peuvent trouver le terrain difficile à naviguer en toute sécurité. « Le plus gros inconvénient de Bitcoin, c’est qu’un système finement réglé est censé être utilisé par des humains, avec toutes leurs particularités et faiblesses », explique-t-il. « Si, en tant que détenteur, je ne suis pas responsable — par exemple si je perds ma clé privée ou si j’envoie à une mauvaise adresse —, personne ne peut m’aider. Avec la liberté vient, en somme, la responsabilité. »

« Je pense que les nouveaux venus dans Bitcoin doivent d’abord bénéficier d’un environnement sûr, puis être éduqués et motivés sans compromis à assumer progressivement leur responsabilité personnelle, de leur plein gré et avec confiance. »

Avertissement : ceci n’est pas une recommandation d’investissement. Nous offrons un espace pour partager les connaissances et les informations nécessaires à l’auto-éducation et à l’esprit critique.