Salkun rakentaminen: kryptot ja perinteiset sijoitukset

Bitcoinin kaltaisten kryptovaluuttojen sijoittaminen muiden, “perinteisempien” omaisuusluokkien joukkoon on aina ollut kiistanalaista. Tiedämme kuitenkin, että Bitcoin on yksi maailman suurimmista omaisuuseristä markkina-arvolla mitattuna.

“Bitcoin on todella historian ensimmäinen aidosti riippumaton omaisuuserä”, sanoo Invityn toimitusjohtaja Štěpán Uherík. Uudessa haastattelussa hän pohtii Bitcoinin arvoa omaisuuseränä — sekä sellaisenaan että osana laajempaa sijoitusstrategiaa.

Mihin Bitcoin asettuu perinteisten omaisuuserien joukossa?

“Mielestäni Bitcoinista on jo tullut omanlaisensa sijoituskohde”, Štěpán selittää. “Se on irrottautunut ‘perinteisistä omaisuuseristä’, mutta se ei myöskään ole ‘vaihtoehtoisten sijoitusten’ joukossa, joista yleensä puhutaan.”Lue lisää Štěpánista ja muista Invityn asiantuntijoista tiimisivulta! Kuva: Marek Dvořák.

“Analyytikon näkökulmasta on sanottava, että Bitcoin korreloi yhä voimakkaasti perinteisten rahoitusmarkkinoiden kanssa. Näyttää siis siltä, ettemme voi vielä sanoa Bitcoinin olevan täsmälleen vastapainoa esimerkiksi osakemarkkinoille. Mutta samalla on myönnettävä, että edes kulta, jolla on viime vuosikymmenen aikana ollut merkittävä korrelaatio rahoitusmarkkinoiden kanssa, ei ole todellinen ‘vaihtoehto’.”

Tästä dynamiikasta huolimatta Štěpán selittää, että hajauttamista pitämällä erilaisia omaisuuseriä pidetään tapana sekä lieventää riskiä että reagoida markkinatapahtumiin salkun uudelleenpainotuksen avulla.

“On sanonta, jokin sinne päin: ‘jonka ei tarvitse koskaan tehdä virheitä, ei tarvitse hajauttaa’”, hän sanoi. “Ensisijaisesti hajauttaminen auttaa vähentämään riskiä varallisuutta rakennettaessa. Hajauttamista on monenlaista — varojen jakamisesta useaan eri sijoitusinstrumenttiin (osakkeet, joukkovelkakirjat, kiinteistöt, Bitcoin), maantieteelliseen hajauttamiseen ja aikahajauttamiseen, eli säännöllisiin ostoihin dollar-cost averaging -menetelmällä.”

Bitcoinin sisällyttämisen salkkuun Štěpán näkee henkilökohtaisesti palvelevan kahta keskeistä roolia. Ensinnäkin Bitcoin voi toimia niin sanottuna “digitaalisena kultana”: välineenä, joka voi nostaa arvoaan pitkällä aikavälillä. Toiseksi se voi toimia “uutena rahana”, joka mahdollistaa tehokkaat vaihdot yhä enemmän verkottuneessa ja rajattomassa maailmassa.

Miten ihmiset, joilla ei vielä ole kryptoja, voivat rakentaa salkun?

Niille, joilla ei vielä ole minkäänlaista digitaalista valuuttaa, Štěpánilla on vain hyvää sanottavaa. “Ensinnäkin onnittelisin heitä siitä, etteivät he ole antautuneet FOMOlle. Mielestäni se on hyvä lähtökohta oman mielipiteen muodostamiselle.”

Štěpán suosittelee, että ihmiset pitävät avoimen mielen ja perehtyvät sekä quantitative easing -nimellä tunnettuun hallituksen rahapolitiikkaan että Bitcoinin perustamisperiaatteisiin.

“Mielestäni paras aika ostaa Bitcoinia on silloin, kun sinulla on rahaa”, hän sanoi. “Sijoittaminen on henkinen prosessi pitkälle aikavälille ja ainoa tapa suojata ja rakentaa varallisuutta pitkällä aikavälillä. Suosittelisin siis aloittamaan säännöllisillä pienemmillä ostoilla ja luopumaan ajatuksesta nopeasta rikastumisesta. Suosittelisin myös ostamaan laitelompakon mahdollisimman pian, jotta voit säilyttää omaisuutesi turvallisesti.”

Mitä tulee Štěpánin omaan sijoitussalkkuun, hän rakentaa sen kolmeen pilariin: tehokkaaseen koulutukseen ja itsensä kehittämiseen sijoittamiseen; perinteisiin omaisuuseriin, pääasiassa indeksirahastoihin ETF-muodossa; ja Bitcoiniin — takavarikoimattoman omaisuuden rakentamiseen.

Bitcoin: itsenäinen omaisuuserä, kun sitä pidetään huolella

“Yksinkertaisimmillaan — ja tärkeimmillään — Bitcoin on takavarikoimaton. Se on jotain, mitä ihmiset voivat hallita itse, ja Bitcoin-verkko on kehys, jota hallitsevat sitä käyttävät ihmiset”, Štěpán sanoi. “Se antaa siten haltijoilleen riippumattomuuden. Tässä mielessä Bitcoin on mielestäni todella historian ensimmäinen aidosti riippumaton omaisuuserä.”

Tämän vapauden ja itsenäisyyden myötä kokemattomille käyttäjille maasto voi kuitenkin olla vaikea liikuttava turvallisesti. “Bitcoinin suurin haitta on se, että hienosäädettyä järjestelmää on tarkoitus käyttää ihmisten — kaikkine omituisuuksineen ja heikkouksineen”, hän selitti. “Jos en haltijana ole vastuullinen — esimerkiksi häviän yksityisen avaimeni tai lähetän väärään osoitteeseen — ei ole ketään, joka voisi auttaa minua. Vapauden myötä, lyhyesti sanottuna, tulee vastuu.”

“Uskon, että uusille tulokkaille Bitcoinin parissa on ensin tarjottava turvallinen ympäristö ja sitten heitä on tinkimättömästi koulutettava ja motivoitava vähitellen ottamaan oma henkilökohtainen vastuu mielellään ja luottamuksella.”

Vastuuvapauslauseke: Tämä ei ole sijoitussuositus. Tarjoamme alustan jakaa tietoa ja informaatiota, jota tarvitaan itseopiskeluun ja kriittiseen ajatteluun.