Costruire il tuo portafoglio: crypto e investimenti tradizionali

Collocare criptovalute come Bitcoin tra le altre classi di asset più “tradizionali” è sempre stato controverso. Quello che sappiamo è che Bitcoin è uno degli asset più grandi al mondo per capitalizzazione di mercato.

“Bitcoin è davvero il primo asset realmente indipendente nella storia”, afferma il CEO di Invity Štěpán Uherík. In una nuova intervista ha condiviso le sue considerazioni sul valore di Bitcoin come asset, sia di per sé sia come parte di una strategia di investimento più ampia.

Dove si inserisce Bitcoin tra gli asset tradizionali?

“Penso che Bitcoin sia ormai diventato un asset di investimento a tutti gli effetti, a modo suo”, spiega Štěpán. “Si è distinto dagli ‘asset tradizionali’ ma non rientra neanche tra gli ‘investimenti alternativi’ a cui pensiamo di solito.”Per saperne di più su Štěpán e sugli altri esperti dietro Invity, visita la nostra pagina Team! Foto: Marek Dvořák.

“Dal punto di vista di un analista, va detto che Bitcoin è ancora fortemente correlato con i mercati finanziari tradizionali. Quindi sembra che non si possa ancora dire che Bitcoin sia esattamente un contrappeso, ad esempio, al mercato azionario. Ma al tempo stesso bisogna ammettere che cose come l’oro, che ha avuto una significativa correlazione con i mercati finanziari nell’ultimo decennio, non sono nemmeno una vera ‘alternativa’.”

Nonostante questa dinamica, Štěpán spiega che diversificare detenendo diversi tipi di asset è visto come un modo sia per mitigare il rischio sia per reagire agli eventi di mercato attraverso il riequilibrio del portafoglio.

“C’è un detto, qualcosa come ‘chi non sbaglia mai non ha bisogno di diversificare’”, ha detto. “Prima di tutto, la diversificazione aiuta a ridurre il rischio nel costruire la ricchezza. La diversificazione assume molte forme, dalla suddivisione del patrimonio tra più strumenti di investimento (azioni, obbligazioni, immobili, Bitcoin), alla diversificazione geografica, fino alla diversificazione temporale: cioè effettuare acquisti regolari basati sul dollar-cost averaging.”

Quando si include Bitcoin in un portafoglio, Štěpán personalmente identifica due ruoli chiave per questa criptovaluta. Primo, Bitcoin può fungere da cosiddetto “oro digitale”: uno strumento che può rivalutarsi nel lungo periodo. Secondo, può fungere da “nuovo denaro”: consentendo scambi efficienti in un mondo sempre più interconnesso e senza frontiere.

Come può costruire un portafoglio chi non possiede crypto?

A chi non possiede ancora alcuna forma di valuta digitale, Štěpán ha solo cose buone da dire. “Prima di tutto, mi congratulerei con loro per non aver ceduto alla FOMO. Penso che sia un ottimo punto di partenza per formare un’opinione propria.”

Štěpán raccomanda di mantenere una mente aperta e di impegnarsi a documentarsi sia su una politica monetaria governativa nota come quantitative easing sia sui principi fondanti di Bitcoin.

“Penso che il momento migliore per comprare Bitcoin sia quando si hanno i soldi”, ha detto. “Investire è un processo mentale di lungo termine ed è l’unico modo per proteggere e costruire ricchezza nel lungo periodo. Quindi consiglierei di iniziare con acquisti regolari di piccoli importi e di abbandonare l’idea di diventare ricchi in fretta. Consiglierei inoltre di acquistare un hardware wallet il prima possibile, in modo da poter custodire i propri asset in sicurezza.”

Quando si tratta del portafoglio di investimento di Štěpán, lui lo struttura in tre pilastri: investire in un’efficace formazione e crescita personale; asset tradizionali, principalmente fondi indicizzati sotto forma di ETF; e Bitcoin — costruire asset non confiscabili.

Bitcoin: un asset indipendente, se gestito con cura

“Nella sua essenza più semplice — e più importante — Bitcoin non è confiscabile. È qualcosa che le persone sono in grado di gestire autonomamente, e la rete Bitcoin è un quadro gestito dalle persone che la utilizzano”, ha detto Štěpán. “Dà quindi indipendenza ai possessori. In questo senso, Bitcoin è davvero il primo asset realmente indipendente nella storia, secondo me.”

Tuttavia, con questa libertà e autonomia, gli utenti inesperti possono trovare il contesto difficile da navigare in sicurezza. “Il più grande svantaggio di Bitcoin è che un sistema finemente regolato deve essere usato da esseri umani, con tutte le loro peculiarità e debolezze”, ha spiegato. “Se, come possessore, non sono responsabile — ad esempio perdo la mia chiave privata o invio a un indirizzo sbagliato — non c’è nessuno che possa aiutarmi. Con la libertà, in breve, viene la responsabilità.”

“Credo che i nuovi arrivati in Bitcoin debbano prima ricevere un ambiente sicuro e poi essere formati e motivati in modo intransigente ad assumere gradualmente la propria responsabilità personale, volontariamente e con sicurezza.”

Disclaimer: questo non è un consiglio di investimento. Forniamo uno spazio per condividere le conoscenze e le informazioni necessarie all’autoformazione e al pensiero critico.