Investir à distance : les ETF Bitcoin

De Hong Kong au podcast Daily du New York Times, les annonces d’approbation d’ETF Bitcoin sont partout ces dernières semaines. Voici un éclairage sur ce que sont les ETF et pourquoi ils constituent une bonne nouvelle pour les investisseurs crypto du monde entier.

Petit cours sur les marchés financiers

Qu’est-ce qui fait un marché financier ?

Les marchés financiers sont simplement un autre endroit où les gens se rencontrent pour acheter, vendre et échanger divers biens. Les bourses sont les lieux où des instruments financiers — ou titres financiers — sont achetés et vendus. Le type de marché financier le plus connu est probablement le marché boursier, où sont échangées des actions — la propriété d’une infime fraction d’une grande entreprise. D’autres parties du marché financier se spécialisent dans les matières premières, les obligations, les devises étrangères et plus encore. La crypto est l’une de ces spécialités, et les plateformes d’échange crypto sont venues constituer leur propre section, plus récente, de l’écosystème global des marchés financiers.

Comment les gens investissent-ils sur les marchés financiers ?

En grande partie, tout le monde peut investir dans des choses comme les actions, les obligations et bien d’autres. Il est possible de le faire en tant qu’individu via un courtier. S’il est possible de bâtir un portefeuille sain et diversifié seul, pour la plupart des personnes, gérer un éventail complet d’investissements au quotidien est trop chronophage et complexe.

C’est pourquoi de nombreuses personnes choisissent plutôt d’investir dans des produits comme les fonds communs de placement (mutual funds). Les fonds communs de placement sont des investissements mutualisés : de grands groupes de personnes déposent dans le fonds, et des gestionnaires achètent, vendent et surveillent les instruments financiers pour le compte du groupe.

Que sont les ETF ?

ETF signifie exchange-traded funds (fonds négociés en bourse). Comme les fonds communs de placement, les ETF donnent aux investisseurs une part dans un panier d’investissements gérés. Plus proches des actions cependant, les ETF peuvent être négociés à tout moment durant la journée de cotation, et pas uniquement après la clôture des marchés. Cela signifie que les investisseurs en ETF bénéficient de plus de flexibilité : leurs placements sont plus liquides et reflètent plus fidèlement les prix réels des actifs au fil des fluctuations de l’offre et de la demande.

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ?

Un ETF Bitcoin est exactement ce qu’il indique : c’est un ETF qui utilise Bitcoin comme actif sous-jacent au lieu d’actions. Les ETF Bitcoin spot sont la plus grande actualité récente, car ils exigent que les gestionnaires d’actifs détiennent réellement du Bitcoin.

L’approbation des ETF Bitcoin spot — d’abord début 2024 par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et plus récemment par la Securities and Futures Commission de Hong Kong — a été saluée à la fois par l’univers crypto et par les marchés financiers plus larges.

Le fait que de grands régulateurs ouvrent la voie à l’intégration de Bitcoin dans les marchés financiers traditionnels est un signal que la crypto a gagné la légitimité qu’elle recherchait depuis le début. Cette légitimité et cette accessibilité nouvelles signifient également une nouvelle vague d’investissement — en bref, davantage de demande pour Bitcoin de la part de grands acteurs. Comme l’offre de Bitcoins dans le monde est limitée, cette demande croissante implique également une hausse des prix.

Où les ETF Bitcoin sont-ils disponibles ?

Actuellement, la SEC a approuvé 11 ETF Bitcoin spot opérant aux États-Unis. Hong Kong a récemment approuvé des ETF Bitcoin et Ethereum, et le Royaume-Uni, l’Australie et la Thaïlande vont tous dans une direction similaire.

Pourquoi les Européens devraient-ils s’intéresser aux ETF Bitcoin ?

Une région notable absente de la liste ci-dessus est l’Union européenne. Les régulateurs européens jouent une carte beaucoup plus prudente en matière de finance et de crypto en particulier. Malheureusement, aucun véritable ETF Bitcoin n’est à l’horizon pour les investisseurs en Europe, même si l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) envisage de premiers petits pas.

Il faut tout de même garder à l’esprit que le marché crypto est mondial. Quand les prix du Bitcoin grimpent grâce à des actions aux États-Unis ou à Hong Kong, ils grimpent pour les investisseurs du monde entier.

Devrais-je investir dans des ETF Bitcoin ?

In fine, c’est une décision que vous devez prendre vous-même — Invity n’est pas là pour fournir des conseils en investissement. Ce que nous pouvons dire, en revanche, c’est que les ETF peuvent être un bon moyen pour les investisseurs plus prudents ou ceux qui sont intimidés par la technologie de bénéficier d’une exposition à la crypto.

Pour les autres investisseurs, les ETF ajoutent simplement une barrière entre vous et votre argent numérique. Des options conviviales comme l’application Invity permettent d’acheter, stocker et gérer vos coins par vous-même en toute simplicité. Quoi que vous décidiez de faire de votre nouvelle compréhension des ETF Bitcoin, une chose est sûre : la crypto est là pour rester.