Investir à distância: ETFs de Bitcoin
De Hong Kong ao podcast Daily do The New York Times, a notícia da aprovação dos ETFs de Bitcoin tem surgido por todo o lado nas últimas semanas. Estamos aqui para dar algum contexto sobre o que são os ETFs e por que razão são, na verdade, um bom sinal para os investidores em cripto em todo o lado.
De Hong Kong ao podcast Daily do The New York Times, a notícia da aprovação dos ETFs de Bitcoin tem surgido por todo o lado nas últimas semanas. Estamos aqui para dar algum contexto sobre o que são os ETFs e por que razão são, na verdade, um bom sinal para os investidores em cripto em todo o lado.
Introdução aos mercados financeiros
O que define um mercado financeiro?
Os mercados financeiros são, simplesmente, mais um local onde as pessoas se encontram para comprar, vender e transacionar diversos bens. As bolsas são o sítio onde se compram e vendem instrumentos financeiros — ou valores mobiliários. O tipo de mercado financeiro mais conhecido será, provavelmente, a bolsa de ações, onde se transacionam ações — a posse de uma fração ínfima de uma grande empresa. Outras partes do mercado financeiro especializam-se em matérias-primas, obrigações, divisas estrangeiras e muito mais. A cripto é uma dessas especialidades, pelo que as exchanges de cripto passaram a formar a sua própria secção, mais recente, do ecossistema global dos mercados financeiros.
Como é que as pessoas investem nos mercados financeiros?
Em geral, qualquer pessoa pode investir em ativos como ações, obrigações e outros. É possível fazê-lo enquanto particular através de um corretor. Embora seja possível construir um portefólio saudável e diversificado por conta própria, para a maioria das pessoas é demasiado moroso e complexo gerir todos os dias uma gama completa de investimentos.
É por isso que muitos optam por investir através de produtos como os fundos de investimento (mutual funds). Os fundos de investimento são investimentos agrupados: grandes grupos de pessoas depositam dinheiro no fundo e os gestores compram, vendem e acompanham os instrumentos financeiros em nome do grupo.
O que são ETFs?
ETF significa exchange-traded fund (fundo negociado em bolsa). Tal como os fundos de investimento, os ETFs dão aos investidores uma participação num conjunto de investimentos geridos. Mas, à semelhança das ações, os ETFs podem ser negociados a qualquer momento ao longo do dia de negociação, e não apenas após o fecho dos mercados. Isto significa que os investidores em ETFs têm mais flexibilidade: os seus investimentos são mais líquidos e refletem com maior fidelidade os preços efetivos dos ativos, que variam em função da oferta e da procura.
O que é um ETF de Bitcoin?
Um ETF de Bitcoin é exatamente o que o nome indica: um ETF que tem o Bitcoin como ativo subjacente, em vez de ações. Os ETFs spot de Bitcoin são a grande novidade, pois obrigam as gestoras de ativos a deter efetivamente Bitcoin.
A aprovação dos ETFs spot de Bitcoin — primeiro no início de 2024 pela Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos e, mais recentemente, pela Securities and Futures Commission de Hong Kong — foi bem recebida tanto no mundo cripto como nos mercados financeiros mais amplos.
O facto de grandes reguladores estarem a abrir caminho à integração do Bitcoin nos mercados financeiros tradicionais é um sinal de que a cripto ganhou a legitimidade que procurava desde o início. Esta legitimidade e acessibilidade renovadas também significam uma nova vaga de investimento — em suma, mais procura de Bitcoin por parte dos grandes players. Como existe uma oferta limitada de Bitcoins no mundo, esta crescente procura também significa preços em alta.
Onde estão disponíveis os ETFs de Bitcoin?
Atualmente, a SEC aprovou 11 ETFs spot de Bitcoin para operarem nos EUA. Hong Kong aprovou recentemente ETFs de Bitcoin e também de Ethereum, e o Reino Unido, a Austrália e a Tailândia caminham num sentido semelhante.
Porque devem os europeus interessar-se pelos ETFs de Bitcoin?
Uma região notavelmente ausente da lista acima é a União Europeia. Os reguladores europeus são bastante mais conservadores no que toca a finanças e, em especial, a cripto. Infelizmente, não há um verdadeiro ETF de Bitcoin no horizonte para os investidores na Europa, embora a Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA) esteja a ponderar pequenos passos.
Ainda assim, é bom ter presente que o mercado de cripto é mundial. Quando os preços do Bitcoin sobem graças a movimentos nos EUA ou em Hong Kong, os preços do Bitcoin sobem para os investidores de todo o mundo.
Devo investir em ETFs de Bitcoin?
No fim de contas, esta é uma decisão que tem de tomar por si — a Invity não está aqui para dar conselhos de investimento. O que podemos dizer é que os ETFs podem ser uma boa forma de os investidores mais conservadores, ou os intimidados pela tecnologia, beneficiarem da exposição à cripto.
Para outros investidores, os ETFs apenas acrescentam uma barreira entre si e o seu dinheiro digital. Opções fáceis de usar, como a aplicação Invity, tornam simples comprar, guardar e gerir as suas moedas por si próprio. Faça o que fizer com este novo conhecimento sobre os ETFs de Bitcoin, uma coisa é certa: a cripto veio para ficar.
